自2016年人民銀行等七部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)始，綠色金融在我國(guó)的發(fā)展已走過(guò)近三年。近期，國(guó)家推出包括支持試驗(yàn)區(qū)發(fā)行綠債在內(nèi)的一系列關(guān)于綠色金融的相關(guān)政策，助力綠色金融市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大。

在政策推動(dòng)下，綠金市場(chǎng)逐漸成熟，不少金融機(jī)構(gòu)參與其中，加大對(duì)綠色項(xiàng)目的資源傾斜。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)8.5萬(wàn)億元左右，占全部信貸余額的9%。

然而，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，綠色金融仍是小眾市場(chǎng)，如何在更廣范圍內(nèi)復(fù)制和推廣是亟待思考的問(wèn)題。對(duì)此，第一財(cái)經(jīng)記者實(shí)地走訪(fǎng)了首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)——浙江省湖州市，以了解其在綠色金融改革創(chuàng)新中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)記者發(fā)現(xiàn)，政策落地實(shí)施仍有難題，諸如綠色資金供給不足、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問(wèn)題依舊存在。

自上而下與自下而上結(jié)合

作為“綠水青山就是金山銀山”科學(xué)論斷的發(fā)祥地，浙江省湖州市于2017年被納入首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。近兩年，湖州有序推進(jìn)試點(diǎn)工作，在經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、環(huán)境治理改善、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、改善金融環(huán)境等方面取得階段性成效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年末，湖州全市銀行貸款余額為3913.57億元同比增長(zhǎng)18.44%；其中，綠色信貸余額為829.52億元，同比增長(zhǎng)23.31%，占全部貸款比重的21.34%。

湖州金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)，在推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng)新過(guò)程中，湖州堅(jiān)持自上而下頂層設(shè)計(jì)和自下而上實(shí)踐探索相結(jié)合的原則，除了成立專(zhuān)門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)小組外，還建立試驗(yàn)區(qū)首個(gè)綠色金融專(zhuān)家咨詢(xún)委，另外，近期還成立了湖州南太湖綠色金融與發(fā)展研究院，為綠金創(chuàng)新提供學(xué)術(shù)支持。

目前，在政府和監(jiān)管層面，湖州已有的主要舉措有，政府出臺(tái)綠色金改“25條政策”，每年投入財(cái)政資金10億元；人民銀行湖州中支發(fā)放支綠型再貸款10.5億元，并將9家地方法人銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸表現(xiàn)納入MPA；湖州銀保監(jiān)分局創(chuàng)新“EAST+綠色金融”智慧監(jiān)管工具，對(duì)128家“中國(guó)制造2025”省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)的貸款及表外融資情況開(kāi)展動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)等。“我們是多部門(mén)聯(lián)動(dòng)，一起推進(jìn)綠色金融改革。”上述負(fù)責(zé)人稱(chēng)頗具代表性和創(chuàng)新性的是，湖州在基礎(chǔ)設(shè)施上率先搭建綠色金融綜合服務(wù)平臺(tái)“綠貸通”。據(jù)介紹，該平臺(tái)借助大數(shù)據(jù)、云服務(wù)等技術(shù)，聯(lián)通市國(guó)稅局、市中級(jí)法院等10個(gè)部門(mén)的相關(guān)信息，把過(guò)去線(xiàn)下的銀企對(duì)接搬到了網(wǎng)上。企業(yè)通過(guò)“綠貸通”注冊(cè)和認(rèn)證后，足不出戶(hù)就能向全市35家銀行或特定銀行發(fā)布融資申請(qǐng)。企業(yè)發(fā)布融資需求后，最多會(huì)有3家銀行同時(shí)與企業(yè)開(kāi)展對(duì)接，企業(yè)可根據(jù)信貸利率、服務(wù)質(zhì)量等因素自主選擇銀行。

與此同時(shí)，湖州也配套增設(shè)了融資相關(guān)的準(zhǔn)入機(jī)制。去年上半年，編制全國(guó)首個(gè)綠色融資企業(yè)和綠色融資項(xiàng)目認(rèn)定評(píng)價(jià)地方標(biāo)準(zhǔn)，率先構(gòu)建綠色認(rèn)定評(píng)價(jià)IT系統(tǒng)，并將“畝產(chǎn)論英雄”納入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，規(guī)定D類(lèi)企業(yè)執(zhí)行“一票否決”制，不得評(píng)為綠色融資企業(yè)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年“綠貸通”平臺(tái)累計(jì)幫助5719家企業(yè)獲得銀行授信479.14億元。

打造綠色金融生態(tài)圈

自湖州建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)工作開(kāi)展以來(lái)，不少金融機(jī)構(gòu)參與其中。建行湖州分行明確打造“綠色精品分行”的目標(biāo)，在建行總行和省行的支持下，設(shè)立綠色金融事業(yè)部，創(chuàng)建綠色專(zhuān)營(yíng)支行“安吉支行人民路綠色專(zhuān)營(yíng)支行”，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年3月底，建行湖州分行綠色貸款余額達(dá)47.24億元，較年初新增3.97億元。建行湖州分行副行長(zhǎng)劉志偉向記者表示，“考慮到綠色項(xiàng)目的特殊性，分行對(duì)綠色貸款實(shí)行利率浮動(dòng)優(yōu)惠，明確新增綠色貸款上浮比例可在綜合定價(jià)系統(tǒng)測(cè)算的基礎(chǔ)上，優(yōu)惠1到2個(gè)百分點(diǎn)。”

貸款利率的折價(jià)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不過(guò)，對(duì)于銀行而言，綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)期限一般較長(zhǎng)，諸如節(jié)能環(huán)保、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等項(xiàng)目均需要長(zhǎng)期、低成本的資金。

湖州南太湖環(huán)保能源有限公司負(fù)責(zé)人鄭其壯向記者透露，環(huán)保產(chǎn)業(yè)類(lèi)公司的投資回報(bào)期通常是在7年左右。據(jù)他介紹，南太湖環(huán)保公司是上市公司旺能股份有限公司的下屬子公司，主要負(fù)責(zé)湖州南潯區(qū)、吳興區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、太湖旅游區(qū)和市中心的垃圾處理，服務(wù)人口達(dá)120萬(wàn)，日均處理垃圾規(guī)模約2100噸。

“湖州本身是沒(méi)有垃圾填埋場(chǎng)的，所以產(chǎn)生的垃圾只能進(jìn)行無(wú)害化處理，”鄭坦言，“之前公司已經(jīng)有了4臺(tái)機(jī)械爐排爐，每日處理垃圾量可達(dá)1500噸，但近來(lái)隨著居民生活垃圾的不斷增加，公司需擴(kuò)建，再增加一臺(tái)爐排爐，這樣日均處理量可達(dá)2250噸。因此向銀行申請(qǐng)了2個(gè)多億的綠色信貸，期限是7年，目前，最新一期工程已在試運(yùn)行中。”

負(fù)責(zé)該筆信貸業(yè)務(wù)的客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，像南太湖環(huán)保這類(lèi)的公司在綠色信貸領(lǐng)域?qū)儆趦?yōu)質(zhì)客戶(hù)。“企業(yè)經(jīng)營(yíng)十分簡(jiǎn)單，具有一定壟斷地位，且不用考慮銷(xiāo)售端，營(yíng)收主要來(lái)源于財(cái)政補(bǔ)貼和垃圾發(fā)電所獲得的電費(fèi)，成本則主要是大型機(jī)械設(shè)備，除了前期投入大外，整體而言，風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)還款能力和還款意愿較強(qiáng)，這也是許多綠色企業(yè)的特征。”

此外，為了提高業(yè)務(wù)人員的積極性，建行湖州分行還將綠色資產(chǎn)、綠色支付、綠色出行、金融風(fēng)險(xiǎn)、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新等8項(xiàng)26個(gè)指標(biāo)納入KPI考核中的加減分項(xiàng)目，通過(guò)KPI考核進(jìn)一步引導(dǎo)各機(jī)構(gòu)推進(jìn)落實(shí)綠色金改創(chuàng)新。

從考核指標(biāo)中可以看到，綠色金融的發(fā)展重心正不斷擴(kuò)充，不止是綠色信貸。“以前對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)比較狹隘，只停留在綠色信貸方面，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)可以覆蓋多個(gè)方面，實(shí)際上是個(gè)生態(tài)圈。”劉志偉向第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)到。

雖然綠色金改的腳步在不斷前進(jìn)，但不可忽視的是，我國(guó)綠色金融資金供給仍然嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)綠色金融資金總需求為2.1萬(wàn)億元，總供給為1.3萬(wàn)億元，供給與需求之間的缺口為0.8萬(wàn)億。而據(jù)《2019中國(guó)綠色金融發(fā)展研究報(bào)告》測(cè)算，2019年綠色金融總需求量將達(dá)到2.5萬(wàn)億。

中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任、中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員馬駿此前曾表示，“建立一個(gè)綠色金融體系，讓金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)能夠引導(dǎo)大量社會(huì)資本投入到綠色戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中，是當(dāng)務(wù)之急。”

值得注意的是，今年5月，央行發(fā)布了《關(guān)于支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)行綠色債務(wù)融資工具的通知》，支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)注冊(cè)發(fā)行綠色債務(wù)融資工具，擴(kuò)大了綠色金融融資渠道。

對(duì)此，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析稱(chēng)，通知放寬了對(duì)綠色債務(wù)融資工具募集資金的限制，明確其可以用于投資綠色基金有利于拓寬其資金來(lái)源，有利于綠色項(xiàng)目外部性的內(nèi)生化。

不過(guò)，當(dāng)前綠色債券市場(chǎng)的發(fā)展仍面臨著諸多挑戰(zhàn)。前述湖州金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，一方面國(guó)內(nèi)綠色債券和境外綠債市場(chǎng)存在綠色標(biāo)準(zhǔn)界定不統(tǒng)一、信息披露機(jī)制不一致等問(wèn)題；另一方面企業(yè)發(fā)行綠債需要獲得第三方機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，進(jìn)而增加發(fā)行成本；再者綠債的收益率相對(duì)較低，或?qū)ν顿Y者的吸引力不強(qiáng)。

事實(shí)上，上述這些挑戰(zhàn)不僅存在于綠債市場(chǎng)，也存在于綠色信貸市場(chǎng)。“由于缺少統(tǒng)一的綠色信貸統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，目前各家銀行的統(tǒng)計(jì)制度多種多樣，沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的官方數(shù)據(jù)。”劉志偉稱(chēng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，21家主要銀行綠色信貸余額已從2013年末的5.2萬(wàn)億元增長(zhǎng)至8.5萬(wàn)億元左右，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到13.14%，占全部信貸余額的比例達(dá)9%。

綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)可期，去年9月，全國(guó)金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組正式組建，率先啟動(dòng)多個(gè)急用先行標(biāo)準(zhǔn)的研究制定工作。業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)是，下一步綠色金融政策體系推進(jìn)的重點(diǎn)構(gòu)便在于構(gòu)建統(tǒng)一而清晰的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露近日在參加論壇時(shí)亦表示，作為綠色金融領(lǐng)域的“通用語(yǔ)言”，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)既是規(guī)范綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)、確保綠色金融自身實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的必要技術(shù)基礎(chǔ)，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展的重要保障。“要充分發(fā)揮綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組的作用，加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)統(tǒng)一、國(guó)際接軌、清晰可執(zhí)行的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。”（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）